{"id":822,"date":"2023-03-07T17:23:28","date_gmt":"2023-03-07T16:23:28","guid":{"rendered":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/?page_id=822"},"modified":"2023-03-07T17:25:31","modified_gmt":"2023-03-07T16:25:31","slug":"due-diligence","status":"publish","type":"page","link":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/due-diligence\/","title":{"rendered":"Due Diligence"},"content":{"rendered":"<p>Beim Kauf- und Verkauf von Unternehmen, aber auch bei B\u00f6rseneinf\u00fchrungen und Fusionen will sich aufgrund der enormen finanziellen Dimensionen solcher Transaktionen kaum mehr ein Kapitalgeber allein auf sein eigenes Urteil verlassen. Das eigene Urteil \u00fcber ein Unternehmen soll durch Analysen und Untersuchungen von Spezialisten untermauert werden. <\/p>\n\n\n\n<p>Unter einer Due Diligence ist eine detaillierte und umfassende Analyse eines Unternehmens im Vorfeld einer Unternehmensakquisition, B\u00f6rseneinf\u00fchrung, Kreditvergabe oder Abfindungszahlung zu verstehen. Sie hat das Ziel eventuelle unternehmensinh\u00e4rente Chancen und Risiken fr\u00fchzeitig zu entdecken. Der aus dem Englischen stammende Begriff Due Diligence kann mit &#8222;sorgf\u00e4ltiger Pr\u00fcfung&#8220; \u00fcbersetzt werden. <\/p>\n\n\n\n<p>Das Prinzip der Due Diligence ist nichts Neues im Prozess des Unternehmenskaufs. Es wird lediglich der Prozess der Unternehmensanalyse systematisiert und organisiert. Damit wird mehr Sicherheit f\u00fcr den K\u00e4ufer und die ihn unterst\u00fctzenden Kapitalgeber geschaffen. <\/p>\n\n\n\n<p>K\u00e4ufer bzw. Kapitalgeber k\u00f6nnen eine Due Diligence nat\u00fcrlich nicht alleine durchf\u00fchren, sondern beauftragen f\u00fcr die einzelnen Bereiche spezialisierte Berater. <\/p>\n\n\n\n<p>Im Einzelnen dient die Due Diligence der:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Gewinnung oder Verifizierung von Informationen \u00fcber das Unternehmen und seine relevante Umwelt,<\/li>\n\n\n\n<li>Erh\u00f6hung der Transparenz vorhandener Informationen,<\/li>\n\n\n\n<li>Identifizierung von Chancen und Risiken,<\/li>\n\n\n\n<li>Identifizierung von St\u00e4rken und Schw\u00e4chen,<\/li>\n\n\n\n<li>Unterst\u00fctzung der Kaufpreisfindung,<\/li>\n\n\n\n<li>Vorbereitung der Kaufvertragsgestaltung,<\/li>\n\n\n\n<li>Offenlegung und Dokumentation des Kaufgegenstandes zu Beweiszwecken. <\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Alle Bereiche des Unternehmens und deren Beziehung zur relevanten Umwelt werden also analysiert. Die genaue Definition der Untersuchungsgebiete und der Umfang der Analyse liegt allein im Ermessensspielraum des Auftraggebers. <\/p>\n\n\n\n<p>Die Due Diligence ist nichts eigentlich Neues. Mit oder auch ohne Verkaufsabsichten wurden Unternehmen oder auch Unternehmensteile schon immer analysiert, um Schw\u00e4chen aufzudecken oder Verbesserungspotential zu identifizieren. <\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-pullquote\"><blockquote><p>Wichtig bei der Due Diligence ist aber der ganzheitliche Ansatz, der das Augenmerk nicht nur auf einzelnen Teilbereiche legt, wie beispielsweise bei einem Kosten-Audit, sondern systematisch alle Bereiche des Unternehmens analysiert und die Teilergebnisse zueinander in Beziehung setzt. <\/p><cite>Due Diligence. Die wichtigsten Instrumente und Werkzeuge f\u00fcr die Analyse mittelst\u00e4ndischer Unternehmen. Eric Jungblut <\/cite><\/blockquote><\/figure>\n\n\n\n<p>Due Diligence soll alle verborgenen Risiken und Belastungen aufdecken, die verhindern k\u00f6nnten, dass der Erwerber seine Ziele erreicht und sich die mit dem Erwerb verbundenen Kosten oder Investitionen erh\u00f6hen. Die Due Diligence dient aber auch dazu, Chancen und Potentiale zu erkennen, die eventuell erkannte Schw\u00e4chen ganz oder teilweise neutralisieren k\u00f6nnen. Damit hebt sich der Due Diligence Ansatz klar von betriebswirtschaftlichen Teilanalysen wie der Abschlusspr\u00fcfung und System-Audits ab und liefert erst die Informationen, die notwendig sind, um eine fundierte Bewertung eines Unternehmens zu erm\u00f6glichen. Auch die Pr\u00fcfung und Bewertung zuk\u00fcnftiger Zahlungs\u00fcbersch\u00fcsse kann letztlich erst erfolgen, wenn man alle notwendigen Informationen im Rahmen einer Due Diligence gesammelt oder vorhandene Informationen verifiziert hat. <\/p>\n\n\n\n<p>Um eine sinnvolle Abgrenzung einzelner Analysebereiche vornehmen zu k\u00f6nnen, wird der Gesamtkomplex der Due Diligence in unterschiedliche Bereiche gegliedert, die m\u00f6glichst unabh\u00e4ngig voneinander analysiert werden k\u00f6nnen, ohne dabei aber den Blick auf die Gesamtheit des Prozesses und die Wirkungszusammenh\u00e4nge zu verlieren. <\/p>\n\n\n\n<p>Man unterscheidet folgende Due Diligence Bereiche:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Finanzielle Due Diligence<\/li>\n\n\n\n<li>Steuer Due Diligence<\/li>\n\n\n\n<li>Markt- und strategische Due Diligence<\/li>\n\n\n\n<li>Rechtliche Due Diligence<\/li>\n\n\n\n<li>Technologische Due Diligence<\/li>\n\n\n\n<li>Umwelt Due Diligence<\/li>\n\n\n\n<li>Versicherungs Due Diligence<\/li>\n\n\n\n<li>ESG Due Diligence<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Nicht immer werden alle Teilbereiche umgesetzt oder es werden, abh\u00e4ngig vom individuellen Unternehmen,  thematische Schwerpunkte gesetzt. <\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Beim Kauf- und Verkauf von Unternehmen, aber auch bei B\u00f6rseneinf\u00fchrungen und Fusionen will sich aufgrund der enormen finanziellen Dimensionen solcher Transaktionen kaum mehr ein Kapitalgeber allein auf sein eigenes Urteil&#8230;<\/p>","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"parent":0,"menu_order":0,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","template":"","meta":{"_kad_blocks_custom_css":"","_kad_blocks_head_custom_js":"","_kad_blocks_body_custom_js":"","_kad_blocks_footer_custom_js":"","_kadence_starter_templates_imported_post":false,"_kad_post_transparent":"","_kad_post_title":"","_kad_post_layout":"","_kad_post_sidebar_id":"","_kad_post_content_style":"","_kad_post_vertical_padding":"","_kad_post_feature":"","_kad_post_feature_position":"","_kad_post_header":false,"_kad_post_footer":false,"_kad_post_classname":"","footnotes":""},"class_list":["post-822","page","type-page","status-publish","hentry"],"aioseo_notices":[],"taxonomy_info":[],"featured_image_src_large":false,"author_info":{"display_name":"Eric Jungblut","author_link":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/author\/admin\/"},"comment_info":0,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/822","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages"}],"about":[{"href":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/types\/page"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=822"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/822\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":824,"href":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/pages\/822\/revisions\/824"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/ironbridge-advisors.de\/en\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=822"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}